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机械设备行业高频数据周报:重点关注高景气细分龙头,积极布局预期差较大周期领域

发布时间:2017-09-04    研究机构:申万宏源

本周核心组合:杰克股份、浙江鼎力、鸣志电器、伊之密、康尼机电、天地科技(600582)。

重点推荐股票池:浙江鼎力、杰克股份、鸣志电器、美亚光电、安徽合力、大族激光、劲胜精密、三一重工、徐工机械、恒立液压、天地科技、郑煤机、先导智能、永贵电器、鼎汉技术、康尼机电。

上周市场表现:上周沪深300指数收报3830.54点,全周上涨0.92%。上周机械行业指数收报1538.94点,上涨1.60%。行业整体表现强于大盘。在申万机械三级子行业中,其他通用机械在上周涨幅最高,上涨4.27%,工程机械跌幅最大,下跌1.70%。

本周投资策略:重点关注高景气细分龙头,积极布局预期差较大周期领域申万宏源机械高频数据库显示,制造业复苏依旧强劲,积极关注高景气度细分领域龙头。

工程机械领域各项产品、高端制造领域的工业机器人、叉车等销量持续保持高增速;煤炭后周期持续发酵,煤机装备产值高速增长,煤炭开采和洗选业固投回暖,工程机械行业Q2营收同比增长约130%,一季度以来的高营收同比增速持续,煤机双雄营收大幅增长,郑煤机同比+84%,天地科技+20%。iPhone 十周年纪念版9月确定发布,特斯拉Model3交付助推锂电需求验证,建议重点关注3C 自动化领域和锂电设备领域。

轨交行业迎来周期性回暖,建议加大对于轨交行业的关注度。铁总和中车谈判协调后,中国标准动车组的价格确定,仅下浮约5%,轨交设备企业毛利空间有望维持,我们预计三四季度将进行大规模的高铁招标,而且根据我们的轨交数据库以及模型的推导,2018年高铁将重新进入持续3年以上的通车高峰,动车组需求有望维持高位。2012年左右大规模服役的动车组将进入四级/五级的高级检修期,众多设备需要更换,后市场空间巨大。京沪线9月21日调图后,“复兴号”标准动车组将提速到350KM/h,我们预计后续高铁提速将持续推进,随着速度提升,车次加密可行性提升,带来存量铺车需求。轨交行业迎来周期性回暖,我们建议加大对于轨交行业的关注度,特别重点关注轨交核心零部件和轨交后市场标的。

申请时请注明股票名称