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聚焦业绩好的工程机械、成长板块龙头 看好底部优质股

发布时间:2019-02-11 14:35    来源媒体:金融界

中泰证券

核心组合:三一重工(行情600031,诊股)、中国中车(行情601766,诊股)、杰瑞股份(行情002353,诊股)、北方华创(行情002371,诊股)、先导智能(行情300450,诊股)

重点股池:捷佳伟创(行情300724,诊股)、迈为股份(行情300751,诊股)、晶盛机电(行情300316,诊股)、海特高新(行情002023,诊股)、威海广泰(行情002111,诊股)、长川科技(行情300604,诊股)、中铁工业(行情600528,诊股)、安徽合力(行情600761,诊股)、金卡智能(行情300349,诊股)、机器人(行情300024,诊股)、恒立液压(行情601100,诊股)、海油工程(行情600583,诊股)、石化机械(行情000852,诊股)、华测检测(行情300012,诊股)、中海油服(行情601808,诊股)、天地科技(行情600582,诊股)、郑煤机(行情601717,诊股)、徐工机械(行情000425,诊股)、柳工(行情000528,诊股)、艾迪精密(行情603638,诊股)、埃斯顿(行情002747,诊股)、上海机电(行情600835,诊股)、中鼎股份(行情000887,诊股)、美亚光电(行情002690,诊股)、豪迈科技(行情002595,诊股)、杭氧股份(行情002430,诊股)

核心观点:聚焦业绩好的工程机械、成长板块龙头;看好底部优质股

1)聚焦业绩好的工程机械龙头——三一重工预告2018年净利润为59-63.2亿元,同比增长182%-202%。恒立液压预告2018年业绩8.2-8.8亿元,同比增长115%至130%。徐工机械预告2018年业绩为19.5-21.5亿元,同比增长91%-111%。中联重科(行情000157,诊股)预告2018年业绩为19.5-21.5亿元,同比增长46-61%。

2)聚焦成长性板块——半导体设备、锂电设备、光伏设备、军民融合等。推荐北方华创、先导智能、晶盛机电、捷佳伟创、海特高新、威海广泰等优质成长公司。

3)2019:预计上半年工程机械、轨交装备防御性较好,受益基建地产加码。2019年上半年,预计宏观经济继续承压,我们判断将加码基建、地产。中央提出“逆周期调节”,稳增长仍是短期工作重心。我们预计工程机械行业复苏持续,轨交装备行业有所回暖。龙头有望取得较好的相对收益。推荐三一重工、恒立液压;中国中车、中铁工业。

4)光伏设备:光伏平价上网逐步推进,高效电池片有望持续扩产。国家发改委、能源局发布积极推进风电、光伏发电无补贴平价上网有关工作的通知。PERC电池是目前的主流技术路线,行业龙头厂商纷纷扩产来抢占市场份额。重点关注电池片设备龙头厂商:捷佳伟创、迈为股份等。

5)锂电设备:动力锂电扩产拉开序幕。先导智能、赢合科技(行情300457,诊股)等发布订单公告,预示着2019-2020年动力锂电扩产开启。我们认为2019-2020年国内市场产能扩建超过140GWh,海外市场产能扩建超过150GWh,目前锂电设备国产化已达85%,设备市场加速洗牌,看好核心设备龙头。

6)看好底部优质股:金卡智能、康力电梯(行情002367,诊股)、威海广泰等。

风险提示:基建及地产投资低于预期;原材料价格大幅波动;全球市场动荡风险;上市公司商誉大幅减值风险。

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